코스트코2 코스트코 주가 전망: 13% 마진과 회원제 모델의 강점 비즈니스 모델과 수익성Costco Wholesale은 13% 미만의 낮은 마진에도 불구하고 수십 년간 일관된 주주가치를 창출해 왔다. COST의 핵심 경쟁력은 견고한 진입장벽과 회원제 기반의 수익 모델이다.[코스트코 EPS 추이]회원 현황:유료회원 77.4백만 명 (+7.6%)총 카드소지자 138.8백만 명 (+7.2%)갱신율: 미국/캐나다 92.8%글로벌 갱신율: 90% 이상낮은 마진율에도 불구하고 안정적인 성장이 가능한 것은 회원제 수익의 고수익성 때문이다. 회원 수익은 매출의 2%에 불과하지만 영업이익의 50% 이상을 차지한다.물류 네트워크와 재고 효율성Costco Wholesale의 재고 회전율은 업계 최고 수준을 유지하고 있다:[공급망 지표]항목실적업계평균강점재고회전율12.3회8.5회효율성상품S.. 2025. 2. 10. 코스트코 주가 견조한 성장세에도 고평가 부담 커 신중한 접근 필요하나 장기 성장 잠재력은 유효 코스트코는 1983년 창고형 도매 클럽 사업모델로 시작해 지난 40여 년간 미국을 중심으로 글로벌 시장에서 고성장을 지속해 왔다. 현재는 전 세계 13개국에서 800개 이상의 매장을 운영 중이며, 연 매출 규모는 2,000억 달러를 넘어서고 있다. 코스트코의 핵심 경쟁력은 연간 회비를 내는 회원들에게 타사 대비 높은 가성비의 상품을 제공하는 데 있다. 이를 통해 형성된 충성고객 기반과 규모의 경제 효과는 코스트코의 지속적인 성장을 뒷받침하고 있다. 회원 수 증가와 신규 매장 확장이 성장을 주도 실제로 코스트코는 지난 10년간 연평균 8% 이상의 매출 성장률과 10% 이상의 EPS 증가율을 기록하는 등 양호한 성과를 이어가고 있다. 최근에도 이러한 추세는 지.. 2024. 6. 4. 이전 1 다음
