RLI, 팩트셋 리서치 등 SCHD 크게 앞선 초과성과 기업들

RLI, 팩트셋 리서치 등 SCHD 크게 앞선 초과성과 기업들

 

이번 배당주 분석은 미국 배당 챔피언 스프레드시트와 나스닥의 배당 데이터를 바탕으로 이뤄졌다. 이를 통해 개별 기업의 배당 성장 역사와 향후 배당금 전망을 한눈에 확인할 수 있다. 선정 기업들은 모두 최소 5년 이상 연간 총배당금을 꾸준히 늘려온 곳들이다. 매년 동일한 속도로 배당을 인상하지 않더라도, 연간 총배당금이 늘어났다면 배당 인상 기업으로 분류했다.

 

 

이번 주 배당 인상 기업 13곳.. 평균 인상률 7.2%

 

이번 주에는 총 13개 기업의 배당 인상 소식이 있었다. 특히 RLI는 49년 연속 배당을 늘리며 내년이면 배당킹 대열에 합류할 것으로 기대된다. 이들 기업의 이번 배당 인상률은 평균 7.2%, 중간값은 6.1%를 기록했다.

 

아래는 개별 배당 인상 기업들을 정리한 표다.

 

[배당 인상 기업 요약]

티커	기업명	배당 인상 기간	배당수익률	배당락일	인상률	인상 기록 분류
SLF	Sun Life Financial Inc.	9	6.38%	29-May	1.20%	챌린저
RLI	RLI Corp. Common Stock (DE)	49	0.79%	31-May	7.41%	챔피언
FDS	FactSet Research Systems Inc.	26	0.93%	31-May	6.12%	챔피언
EVR	Evercore Inc. Class A	18	1.58%	31-May	5.26%	컨텐더
CBT	Cabot Corporation	13	1.70%	31-May	7.50%	컨텐더
WTS	Watts Water Technologies, Inc. Class A	12	0.80%	31-May	19.44%	컨텐더
HY	Hyster-Yale Materials Handling, Inc. Class A	12	1.85%	31-May	7.69%	컨텐더
WMS	Advanced Drainage Systems, Inc.	10	0.36%	31-May	14.29%	컨텐더
NBHC	National Bank Holdings Corporation	9	3.03%	31-May	3.70%	챌린저
HBB	Hamilton Beach Brands Holding Company Class A	7	2.43%	31-May	4.55%	챌린저
ACNB	ACNB Corporation	7	3.94%	31-May	6.67%	챌린저
NC	NACCO Industries, Inc.	6	2.85%	31-May	4.59%	챌린저
ASH	Ashland Inc.	6	1.63%	31-May	5.19%	챌린저

 

RLI가 49년 연속 인상으로 최장수 기록을 세웠다. 이번 인상률은 7.41%, 배당수익률은 0.79% 수준이다. 팩트셋 리서치는 26년 연속 인상한 점이 돋보인다. 인상률은 6.12%였다.

 

개별 종목들의 배당금 증액 폭은 다음과 같다.

 

[종목별 배당금 인상폭]

티커	기존 배당금	신규 배당금	증가율
SLF	0.581	0.588	1.20%
RLI	0.27	0.29	7.41%
FDS	0.98	1.04	6.12%
EVR	0.76	0.8	5.26%
CBT	0.4	0.43	7.50%
WTS	0.36	0.43	19.44%
HY	0.325	0.35	7.69%
WMS	0.14	0.16	14.29%
NBHC	0.27	0.28	3.70%
ACNB	0.3	0.32	6.67%
HBB	0.11	0.115	4.55%
NC	0.218	0.228	4.59%
ASH	0.385	0.405	5.19%

 

 

주가·밸류에이션은 이렇게 평가돼

 

아래 표에는 해당 기업들의 현재 주가와 52주 최고·최저가, PER 등 밸류에이션 지표가 정리돼 있다.

 

[종목별 주가 및 밸류에이션 지표]

티커	현재 주가	52주 최저	52주 최고	PER	52주 최저 대비	52주 최고 대비
SLF	50.75	43.61	55.46	14.93	16%	9%
RLI	147.41	120.76	149.2	35.67	22%	1%
FDS	447.9	378.47	488.64	33.5	18%	8%
EVR	201.97	104.03	206.32	17.09	94%	2%
CBT	101.29	62.73	103.49	37.12	61%	2%
HY	75.71	38.03	79.66	34.61	99%	5%
WTS	213.69	155.98	219.12	33.9	37%	2%
WMS	177.07	92.74	184.27	37.11	91%	4%
NBHC	37.02	27.92	38.4	13.17	33%	4%
HBB	18.93	8.92	25.24	10.18	112%	25%
ACNB	32.47	27.58	47.75	13.56	18%	32%
NC	31.91	27.26	38.41	7.75	17%	17%
ASH	99.6	70.18	100.99	0	42%	1%

 

 

배당수익률-배당 성장률 함께 보면 큰 그림 보여

 

배당주 투자에서는 배당수익률뿐 아니라 배당 성장률도 꼭 확인해야 한다. 장기적으로 높은 배당 성장세가 주가 상승으로 이어지는 경향이 있기 때문이다.

 

개별 기업의 배당수익률과 과거 배당 성장 궤적은 아래와 같다.

 

[종목별 배당수익률 및 과거 배당 성장률]

티커	배당수익률	1년 배당 성장률	3년 배당 성장률	5년 배당 성장률	10년 배당 성장률	차우더룰
SLF	6.38	5.2	10.5	8.7	5.2	15
ACNB	3.94	7.4	5.1	4.8	4.3	8.8
NBHC	3.03	10.4	9.4	11.3	18.2	14.3
NC	2.85	4.8	4.2	5.7	-1.4	8.6
HBB	2.43	4.8	5.5	5.3	-	7.7
HY	1.85	0.8	0.8	1.0	2.7	2.9
CBT	1.70	8.1	4.6	3.9	7.2	5.6
ASH	1.63	14.9	11.9	9.0	1.3	10.6
EVR	1.58	5.6	8.5	8.7	12.5	10.3
FDS	0.93	10.1	8.4	8.9	10.9	9.8
WTS	0.80	20.0	16.1	11.4	10.7	12.2
RLI	0.79	3.9	4.0	4.2	4.7	5.0
WMS	0.36	16.7	15.9	11.9	-	12.3

 

 

시장 앞서가는 종목 선별이 핵심

 

배당주 투자의 요체는 장기적으로 시장을 아웃퍼폼하는 종목을 가려내는 데 있다. 이를 위해 참고 자료 필자는 슈왑 미국 배당주 ETF(SCHD)를 벤치마크로 삼아 초과성과 기업을 추려내고 있다.

 

SCHD는 지난 10년 동안 연 환산 19%에 달하는 수익률을 기록했다. 배당금을 재투자할 경우 수익률이 이 정도에 이른다. 다만 최근 몇 년 사이 인플레이션과 금리 인상 등의 영향으로 부진한 모습을 보이고 있다.

 

[SCHD vs 개별 기업 10년 투자수익률 비교]

 

이번에 배당을 인상한 기업들 중에는 RLI(연 환산 39.4%), 팩트셋 리서치(36.1%), 에버코어(36%), 와츠 워터(33.7%) 등이 SCHD를 크게 앞서는 장기 투자성과를 올렸다. 반면 나머지 기업들은 대부분 벤치마크에 못 미치는 수익률을 보였다.

 

한 가지 아쉬운 점은 이들 초과성과 기업의 배당수익률이 그리 높지 않다는 사실이다. 현재 2% 안팎에 불과해, 의미 있는 배당 투자처로 자리매김하려면 장기 보유를 통해 투자 배당률이 충분히 높아질 때까지 기다려야 할 것으로 보인다. 고배당을 추구하는 투자자라면 이 점을 특히 유의해야 한다.

 

 

참고

13 Upcoming Dividend Increases by Dividend Derek